赶搭年报末班车的浦发银行于近日披露了2022年度报告。
从去年年报看，浦发银行业绩表现并不出彩，归母净利润、营业收入双双下降，降幅分别为3.46%、1.24%，是目前营收及净利唯一“双降”的A股上市股份行。值得注意的是，该行归母净利润已连续三年负增长，营业收入连续两年负增长。
业绩承压下，浦发银行部分投资者对分红情况有所不满，现金分红比例已连续三年不足30%，去年跌至20.5%，同比下降4.76个百分点。对此，浦发银行高管在业绩说明会上给予相关回应。
净利润连续三年下降，
为营收及净利唯一“双降”A股股份行
注：根据浦发银行年报整理 从归母净利润看，浦发银行去年依旧没有“翻身”成功，同比下降3.46%至511.71亿元。另从近三年年报数据看，2020至2022年归母净利润持续下滑，分别同比降0.99%、9.12%、3.46%。
同时，浦发银行营业收入也已连续两年负增长，2021年、2022年降幅分别为2.75%、1.24%。
注：根据银行年报整理与其他已发布2022年报的7家A股上市股份行（华夏银行未披露）相比，浦发银行营业收入及归母净利润处中等水平，均排名第四位；增速表现较差，归母净利润增速排名末位，营业收入增速排在倒数第二位。同时，该行也是目前唯一一家营收及净利“双降”的A股上市股份行。
相对来说，浦发银行总资产及贷款去年均有所增长。具体来看，该行资产总额为8.7万亿元，同比增长6.98%；发放贷款及垫款账面价值4.8万亿元，同比增长2.29%。那么，在两项指标增长的背景下，归母净利润及营业收入为何会下降？
来源：浦发银行2022年报浦发银行的收入主要由利息净收入、手续费及佣金净收入组成。其中，利息净收入占比营业收入70.87%，虽较上年下降0.32个百分点，但仍在70%以上；手续费及佣金净收入占比营业收入15.21%，较上年下降0.04个百分点。由此可见，该行收入对利息依赖较大。
不过，从近三年表现看，浦发银行利息净收入连续三年呈现下滑状态，2022年降至1336.69亿元，较上年同期下降1.68%。其中，利息收入2995.2亿元，同比下降0.39%；利息支出1658.51亿元，同比增长0.68%。而利息收入的降低及支出的增加，是导致利息净收入下降的原因之一。
此外，虽然浦发银行生息资产规模有微升，但由于净息差近三年来持续收窄，也促使了利息净收入出现萎靡情况。具体来看，该行2020至2022年净息差分别是2.02%、1.83%、1.77%，呈现逐年下降态势。由此可见，浦发银行获利能力也受到一定影响。
与此同时，和其他7家A股上市股份行相比，浦发银行2022净息差仅高于民生银行的1.6%（去年营收下降15.6%），远低于其他银行，平安银行、招商银行、兴业银行等均已超过2%。
来源：浦发银行2022年报另外，浦发银行手续费及佣金收入中的银行卡、托管业务是主要非息收入来源，但近两年来，托管及其他受托业务、代理业务均呈现下降状态，致使手续费及佣金净收入下降，进一步影响了营业收入及净利润。
营业支出增长也是导致净利润下降的主要原因之一，2022年为1323.49亿元，同比上涨572亿元。其中，税金及附加、业务及管理费、其他业务成本均有不同程度的上升，而业务及管理费上升最多，去年为526.07亿元，同比增长5.26%，加剧业绩压力。
由此可见，息差收窄、利息净收入和手续费及佣金净收入下降、营业支出增加等问题的叠加，是导致浦发银行总资产及贷款虽然增长，但营业收入和净利润仍有所下降的主要原因。
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